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Investir em FRA40: o que ter em consideração

O índice CAC 40, também conhecido como France 40 ou FRA40 é um índice de referência, contendo 40 das maiores empresas negociadas na bolsa Euronext Paris. Juntamente com o DAX e o FTSE, é considerado um importante medidor do estado geral de saúde da economia europeia. A sua composição pretende refletir uma carteira equilibrada de empresas francesas, e é reequilibrada trimestralmente por uma comissão especial. O peso de cada componente é atribuído com base na respetiva quota de mercado relativa. Uma vez que se trata de um índice e não de um instrumento financeiro, não é possível investir diretamente nele. No entanto, existem várias derivados, tais como contratos de futuros, ETF e CFD, que permitem investir no FRA40.

Quem deve incluir FRA40 nas suas carteiras?

  1. Investidores em ações: aqueles que investem em ações individuais no mercado europeu, nomeadamente, no Euronext Paris, podem considerar utilizar o índice FRA40 como uma ferramenta de cobertura, de forma a reduzir o risco e a diversificar as suas carteiras.
  2. Investidores a longo prazo: como em qualquer país desenvolvido, a economia francesa aspira a um crescimento constante. Uma vez que o índice CAC 40 serve como um indicador da economia do país, muitos investidores a longo prazo investem nele, acreditando que irá apresentar mais crescimento ao longo do tempo.
  3. Negociadores diários: uma vez que o FRA40 pode apresentar variações sigificativas de preço ao longo de um único dia, alguns investidores tentam aproveitar essas movimentações de preços numa tentativa de obter um lucro a curto prazo.
  4. Investidores na economia global: alguns investidores baseiam as suas carteiras em produtos de investimento que acompanham os principais índices de todo o mundo. O índice FRA40 é uma mais valia para tal carteira, uma vez que representa uma das economias mais forte na Europa.

O que impulsiona o preço do FRA40?

Apesar de baseado em França, o Euronext Paris Stock Exchange faz parte do grupo Euronext NV, que também inclui as bolsas de Amesterdão, Bruxelas e Lisboa. Portanto, os seus estreitos vínculos com as economias vizinhas tornam os seus índices mais expostos a tendências de todo um continente - especialmente aquelas que afetam a União Europeia. Além disso, muitas das empresas dentro da respetiva composição, apesar de negociadas em Paris, têm proprietários não franceses. Alguns dos fatores que afetam o seu preço incluem:

  1. Decisões de taxa: o Banco Central Europeu (BCE) é o elemento mais influente na economia europeia. Uma vez que determina a política monetária que dá forma a toda a zona euro, decisões tais como taxas de juro irão provavelmente impactar os principais índices na Europa, incluindo o FRA40.
  2. Wall Street: a economia americana tem grande importância na economia global, e muitas vezes define o ritmo dos mercados globais. Assim sendo, quando os mercados nos EUA estão em alta conseguem levantar os mercados europeus, e quando em baixa, a Europa pode segui-los. Uma vez que há uma diferença de hora significativa entre os EUA e a Europa, os efeitos às vezes são sentidos na Europa no dia de negociação seguinte.
  3. Euro: desde 2002 que a maior parte dos membros da UE utilizam o euro como sua moeda, incluindo a França. No entanto, uma vez que está em uso em 19 países, às vezes pode ser afetado por eventos num país específico, ao mesmo tempo que afeta todos os outros dentro da zona euro - e, subsequentemente, o índice FRA40.
  4. Ações individuais: uma vez que contém ações de 40 empresas, um movimento de preços significativo numa única ação, especialmente uma com grande alocação de peso, poderá mudar o preço total do índice.

FRA40: uma referência por desígnio

Enquanto muitos índices são considerados uma referência das respetivas economias, o FRA40 foi, na verdade, concebido para ser um. Todas as empresas dentro da sua composição estão nas 100 principais empresas de grandes capitais negociadas em França, no entanto, as 40 selecionadas para fazer parte dele são escolhidas não de acordo com o seu tamanho, mas utilizando uma série de outros critérios. A diretriz principal que o "Conseil Scientifique" (órgão que governa o índice) utiliza ao compô-lo, garante que seja "uma referência relevante para a gestão de uma carteira". Isto significa que fatores, tais como a diversificação e a gestão de risco, são dados em alta prioridade ao decidir quais as ações a incluir e quais a excluir. A comissão reequilibra o índice uma vez por trimestre, para garantir que este permaneça relevante para as suas diretrizes. Em certo sentido, o CAC 40 é uma carteira modelo para um investimento temático em empresas francesas de grande capitalização.

Histórico do FRA40

O CAC (Cotation Assistée en Continu, francês para ‘cotação assistida contínua") foi criado em 1987. Também conhecido como o índice France 40, este índice foi concebido para refletir o estado atual da economia francesa, e inicialmente teve um valor total de cerca de 347 mil milhões de francos franceses, com 1000 pontos de base. O índice atingiu um máximo histórico de mais de 6000 pontos no ano 2000, mas depois caiu como parte da rebentamento da bolha "dot com". Na segunda metade da segunda década do século 21, atingiu uma quota de mercado global de mais de 1,2 biliões de Euros.

Conclusão: o FRA40 é um índice de topo na Europa

Sendo um índice europeu líder e projetado para representar uma carteira de ações francêsa bem equilibrada, o CAC 40 é um índice que atende o seu objetivo de rastrear o mercado. O facto de que os critérios para a inclusão de ações não são arbitrários, mas sim incluem considerações específicas que o tornam numa ótima ferramenta para negociadores e investidores que desejam uma melhor compreensão da economia francesa. A sua composição, que inclui marcas globais, tais como a Airbus, L’Oreal e a Renault, não é diferente de uma carteira equilibrada para investimento temático na economia francesa.

À semelhança do índice FTSE de Londres e do DAX alemão, o CAC é um dos principais indicadores do bem-estar geral da economia europeia. Uma vez que a União Europeia é orientada para o crescimento, pode assumir-se que o índice FRA40 irá continuar a fornecer oportunidades de investimento e de negociação tanto para investidores de longo como de curto prazo.

Análise Técnica de FRA40